Stock Options Spread

BREAKING DOWN Spread Em finanças, existem 5 maneiras de usar o termo spread. Bid-Ask Spread O spread bid-ask também é conhecido como spread de oferta e compra-venda. Seus equivalentes usam barras em vez de traços. Para títulos como contratos de futuros. Opções, pares de moedas e ações, o spread da oferta-oferta é a diferença entre os preços dados para uma ordem imediata, a pedir e uma venda imediata da oferta. Um dos usos do spread bid-ask é medir a liquidez do mercado e o tamanho do custo de transação do estoque. Comércio espalhado O comércio espalhado também é chamado de comércio de valor relativo. Os negócios de propagação são o ato de comprar uma segurança e vender outra segurança relacionada como uma unidade. Geralmente, os negócios de spread são feitos com opções ou contratos de futuros. Esses negócios são executados para produzir um comércio líquido global com um valor positivo chamado spread. Os spreads são cotados como uma unidade ou como pares em trocas futuras para assegurar a compra e venda simultânea de uma segurança. Isso elimina o risco de execução em que uma parte do par executa, mas outra parte falha. Distribuição de rendimento O spread de rendimento também é chamado de spread de crédito. O spread de rendimento mostra a diferença entre as taxas de retorno entre dois veículos de investimento diferentes. Esses veículos geralmente diferem em relação à qualidade do crédito. Alguns analistas referem-se ao spread de rendimento como o spread de rendimento de X em relação a Y. Geralmente, o retorno percentual anual do investimento de um instrumento financeiro menos o retorno percentual anual sobre o investimento de outro. Distribuição ajustada por opção Para descartar um preço de segurança e combiná-lo com o preço de mercado atual. O spread de rendimento deve ser adicionado a uma curva de rendimento de referência. Este preço ajustado é chamado de spread ajustado por opção. Isso geralmente é usado para títulos garantidos por hipotecas (MBS), títulos, derivados de taxas de juros e opções. Para valores mobiliários com fluxos de caixa que estão separados dos movimentos futuros da taxa de juros. A propagação ajustada em opção torna-se a mesma que a propagação em Z. O spread Z também é chamado de Z SPRD, spread de curva de rendimento e spread de volatilidade zero. O spread Z é usado para títulos garantidos por hipotecas. É o spread que resulta das curvas de rendimento do Tesouro de cupão zero que são necessárias para descontar o cronograma de fluxo de caixa pré-determinado para alcançar seu preço de mercado atual. Esse tipo de spread também é usado em swaps de inadimplência de crédito (CDS) para medir spread de crédito. Estratégias de propagação de postos 1313 por John Summa. CTA, PhD, fundador da OptionsNerd Muitas vezes, os novos comerciantes saltam no jogo de opções com pouca ou nenhuma compreensão de como as opções se espalham podem fornecer um melhor projeto de estratégia. Com um pouco de esforço, no entanto, os comerciantes podem aprender a aproveitar a flexibilidade e o poder total das opções como veículo comercial. Com isso em mente, juntamos o seguinte tutorial de opções, o que esperamos encurte a curva de aprendizado. A maioria das opções negociadas em trocas assumem a forma do que são conhecidos como outrights (ou seja, a compra ou venda de uma opção por conta própria). Por outro lado, o que as negociações complexas da indústria incluem apenas uma pequena parcela do volume total de negócios. É nesta categoria que encontramos o complexo comércio conhecido como uma opção de propagação. Usar um spread de opção envolve a combinação de duas greves de opções diferentes como parte de uma estratégia de risco limitada. Embora a idéia básica seja simples, as implicações de certas construções propagadas podem ser um pouco mais complicadas. Este tutorial é projetado para ajudá-lo a entender melhor os spreads de opções, seus perfis de risco e condições para melhor uso. Embora o conceito geral de uma propagação seja bastante simples, o diabo, como eles dizem, está sempre nos detalhes. Este tutorial irá ensinar-lhe quais os spreads das opções e quando devem ser utilizados. Você também aprenderá a avaliar o risco potencial (medido sob a forma de Grego - Delta. Theta. Vega) envolvido com os diferentes tipos de spreads utilizados, dependendo se você é descendente, otimista ou neutro. Então, antes de entrar em um comércio, você acha que descobriu, continue lendo para saber como um spread pode se encaixar melhor na situação e na perspectiva do mercado. Se você precisar de um curso de atualização sobre os conceitos básicos de opções e terminologia de opções antes de aprofundar, sugerimos que você verifique o nosso tutorial de Basics de opções. Borrar Put Spread A estratégia de negociação de opções de spread de mercado é empregada quando o comerciante de opções pensa que o preço Do ativo subjacente aumentará moderadamente no curto prazo. O touro coloca a estratégia de opções de propagação também é conhecido como o touro colocar crédito spread como um crédito é recebido ao entrar no comércio. Bull Put Spread Construction Compre 1 OTM Put Sell 1 O ITM Put Bull coloca spreads pode ser implementado vendendo uma opção de colocação em dinheiro mais marcante e comprando uma opção de venda mais fraca fora do dinheiro no mesmo estoque subjacente com O mesmo prazo de validade. Lucro de investimento limitado Se o preço das ações encerrar acima do preço de exercício mais alto na data de validade, ambas as opções expiram sem valor e a estratégia de opção de spread de touro ganha o lucro máximo que é igual ao crédito assumido ao entrar no cargo. A fórmula para o cálculo do lucro máximo é dada abaixo: Prêmio Líquido Líquido Máximo Recebido - Comissões Saldo Máximo Pago Alcançado Quando o Preço do Acerto Subjacente Preço do Curto Ponha o Diagrama de Poupança da Paga Put Putt